Jak dziala dzwignia finansowa i depozyt zabezpieczajacy

Najlepsi brokerzy opcji binarnych 2020:
  • Binarium
    Binarium

    1 miejsce w rankingu! Najlepszy wybor dla poczatkujacego!
    Bezplatne konto szkoleniowe i demo!
    Bonus za rejestracje!

  • FinMax
    FinMax

    Uczciwy i niezawodny broker! Dobre recenzje!

Czym jest dźwignia finansowa i depozyt zabezpieczający w handlu na rynku Forex?

Zrozumienie, co oznaczają pojęcia dźwigni finansowej i depozytu zabezpieczającego jest niezbędne dla tych, którzy dopiero wchodzą w świat inwestycji Forex, dla najbardziej doświadczonych i dla tych, którzy wybrali handel na innych rynkach finansowych.

Nowi użytkownicy często chcą rozpocząć handel bez uprzedniego uwzględnienia znaczenia i wpływu, jaki te dwa czynniki mogą mieć na ich rozwój i przyszły sukces na rynku.

Aby inwestować i handlować na rynkach walutowych, konieczne jest szczegółowe zbadanie, jak działa dźwignia i depozyt zabezpieczający. Dlatego też w tym artykule wyjaśnimy wszystko na temat tych pojęć, włącznie z ich sposobem działania, tak aby można było je jak najszybciej wprowadzić w życie.

Czym jest dźwignia finansowa?

Termin „dźwignia finansowa” odnosi się do zdolności do handlu przy użyciu dużej ilości pieniędzy bez użycia środków własnych (lub przy użyciu niewielkiej ich ilości). Innymi słowy, jest to pożyczka.

Dźwignia finansowa oferuje użytkownikom możliwość podejmowania ryzyka na rynku, zwiększając faktycznie dostępną na koncie kwotę w celu potencjalnego zwiększenia zysku. Jeśli na przykład trader chce skorzystać z dźwigni finansowej 1:100, oznacza to, że każdy dolar, który jest narażony na ryzyko, faktycznie odpowiada 100 USD na rynku. W ten sposób wszyscy ci, którzy chcą handlować lub inwestować, wykorzystują dźwignię finansową do maksymalizacji swoich zysków, ale również mogą zwiększyć straty w każdaych negocjacjach lub inwestycjach.

W transakcjach przeprowadzanych na rynku Forex oferowana jest największa dostępna na rynku dźwignia finansowa. Podobnie, różne opcje dźwigni finansowej są ustalane przez brokera i dlatego mogą się różnić: mogą to być wartości 1:1, 1:5, 1:10, a nawet wyższe. Brokerzy decydują o umożliwieniu inwestorom dostosowania (wyższego lub niższego) poziomu dźwigni finansowej, a także ustalają limity. Przykład: dźwignia finansowa, którą oferujemy w Libertex, ma maksymalną wartość 1:30. Niemniej jednak, klienci mają swobodę wyboru niższego poziomu dźwigni finansowej.

Przykład dźwigni finansowej

Wyobraź sobie, że masz na koncie 5000 USD na przeprowadzanie operacji, więc trading z dźwignią 10:1 dałby Ci możliwość otwarcia pozycji o wartości 50 000 USD. Dźwignie są określane jako proporcja, dlatego też dźwignia, którą osiągniesz, wynosić będzie 10:1. Jeśli otwarta pozycja osiągnie 5100 USD, zarabiasz 100% zysku, który wyniesie 100 USD. Dźwignia finansowa w tym przypadku pozwoli Ci zarobić 10 razy więcej niż przy użyciu posiadanego kapitału.

Załóżmy teraz, że dźwignia wynosi 1:1 i musisz osiągnąć poziom 500 000 USD. Dźwignia 1:1 oznacza, że inwestycja o wartości 500 000 USD może również wzrosnąć do 501 000 USD, ale jest różnica. Oznaczałoby to zaryzykowanie inwestycji o wysokości 500 000 dolarów, aby uzyskać zysk w wysokości 1000 dolarów, czyli zysk stanowiłby tylko 0,2%.

Najlepsi brokerzy opcji binarnych 2020:
  • Binarium
    Binarium

    1 miejsce w rankingu! Najlepszy wybor dla poczatkujacego!
    Bezplatne konto szkoleniowe i demo!
    Bonus za rejestracje!

  • FinMax
    FinMax

    Uczciwy i niezawodny broker! Dobre recenzje!

Powodem, dla którego dźwignia finansowa i handel na rynku Forex są tak popularne jest to, że nie musisz faktycznie mieć 500 000 dolarów, aby je zainwestować. Dźwignia 1:1 nie jest już atrakcyjna, gdy Forex oferuje dźwignię 10:1.

Co to jest depozyt zabezpieczający?

Stosowanie depozytu zabezpieczającego w handlu na rynku Forex jest bardzo popularne wśród wielu inwestorów, a jednocześnie jest źródłem sporego zamieszania. Depozyt zabezpieczający jest niczym innym jak wpłatą dokonaną przez kupca i spełniającą rolę gwarancji utrzymania pozycji otwartej. Często depozyt jest mylony z opłatą kupiecką, ale nie jest to zgodne z prawdą — depozyt zabezpieczający nie stanowi kosztu transakcji.

Gdy trader decyduje się na handel z depozytem zabezpieczającym, powinien pamiętać, że wysokość depozytu zabezpieczającego, który będzie mu potrzebny do utrzymania otwartej pozycji będzie zależna od wielkości pozycji lub liczby otwartych pozycji. Im większa liczba pozycji, tym większy wymagany depozyt.

Innymi słowy, depozyt zabezpieczający to kwota pieniędzy wpłaconych w dobrej wierze po to, aby otworzyć pozycję u brokera i ubezpieczyć ją na wypadek strat.

Broker używa wpłaconego depozytu zabezpieczającego w celu utrzymania pozycji tradera. W zasadzie używa on kwoty wszystkich depozytów zabezpieczających użytkowników, aby otworzyć pozycje na rynkach walutowych.

Depozyt zabezpieczający jest zazwyczaj wyrażony jako procent całkowitej kwoty pozycji. Na przykład, większość brokerów Forex wymaga depozytu 0,25%, 1%, 2% lub nawet 5%.

Jak wspomnieliśmy wcześniej, wokół koncepcji depozytu zabezpieczającego narosło wiele nieporozumień. Stosowane są jednak różne pojęcia zawierające to określenie i trzeba rozumieć znaczenie ich wszystkich, więc wyjaśnimy je tutaj:

Wymagany depozyt zabezpieczający jest najczęściej używanym pojęciem, a oznacza ono kwotę pieniędzy, której wymaga broker w celu otwarcia pozycji. Wyraża się ją procentowo. Depozyt na koncie z kolei to nic innego, jak łączna kwota, którą na nim posiadasz.

Wykorzystany depozyt zabezpieczający to z kolei kwota pieniędzy, której broker użył w celu utrzymania otwartych pozycji. Mimo że te pieniądze są nadal Twoje, nie możesz ich użyć, dopóki nie zamkniesz swoich pozycji i broker nie zwróci ich lub dopóki nie nastąpi wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego. Ta ostatnia pozycja to kwota pieniędzy, którą należy wpłacić brokerowi w celu utrzymania otwartych pozycji, w przypadku, gdy wymagany depozyt na koncie spadnie poniżej limitu wskutek poniesionych strat.

Wreszcie dostępny depozyt zabezpieczający to środki na koncie, których można użyć do otwarcia nowych pozycji na rynku.

Jakie zagrożenia wiążą się z dźwignią finansową i depozytem zabezpieczającym?

Dźwignia, mimo że jest korzystna dla wielu użytkowników, niesie także za sobą zagrożenie, ponieważ zwiększa zarówno potencjalne zyski jak i straty. W przypadku dźwigni finansowej użytkownik ma więcej pieniędzy do wykorzystania, a zatem może zrealizować więcej transakcji, więc jeśli operacja zakończy się sukcesem, można zanotować wyższe zyski. ale może również dojść do przeciwnej sytuacji.

Jeśli waluty zaangażowane w dźwignię finansową przesuwają się w kierunku przeciwnym do kierunku inwestycji użytkownika, strata pieniężna może być znaczna. Tutaj leży ryzyko dźwigni finansowej i powód, dla którego zaleca się inwestorom, aby nie ryzykowali kwot większych niż mogą sobie pozwolić ewentualnie stracić.

Jak mogę zminimalizować te zagrożenia?

Wcześniej stwierdziliśmy, że depozyt zabezpieczający to kwota pieniędzy wpłacona w celu otwarcia pozycji i natychmiast staje się zagrożona, w zależności od kierunku, w którym podąży rynek. Niemniej jednak, pewne metody pozwalają zmniejszyć to ryzyko.

Pierwszą metodą jest stop loss. Przy tej okazji trader wybiera kurs wskazujący limit straty określonej operacji. Jeśli operacja osiągnie ten kurs, zostanie automatycznie przerwana. W ten sposób kontrolujesz swoje inwestycje i nie tracisz więcej niż możesz sobie na to pozwolić.

Drugą metodą jest realizacja zysku, bardzo podobna do metody stop lossa. Różnica polega na tym, że ustalony poziom realizacji zysku może zostać zmodyfikowany (przy zachowaniu pozycji otwartej) i pozwala traderowi kontrolować negocjacje bez konieczności regularnego obserwowania możliwych wahań.

Prawdą jest, że każdy biznes niesie ze sobą ryzyko, ale są sposoby jego minimalizacji. Najbardziej wskazane jest zrozumienie wszystkich aspektów i powyższych pojęć dotyczących świata Forex. Z ich pomocą nauczysz się najlepszych metod i racjonalnie wykorzystasz dźwignię i depozyt zabezpieczający, unikając strat, a zatem potencjalnie zwiększając swoje zyski.

Jeśli zdecydujesz się spróbować operacji z dźwignią, w Libertex z przyjemnością zaproponujemy Ci najlepsze warunki. Nasza usługa CFD obejmuje szeroki wachlarz klas aktywów. Początkującym mamy przyjemność zaoferować konto demo, za pośrednictwem którego można ćwiczyć handel przy użyciu dźwigni finansowej, nie ryzykując utraty pieniędzy. Nie czekaj ani chwili dłużej!

Jak działa dźwignia finansowa i depozyt zabezpieczający?

Dźwignia finansowa i depozyt zabezpieczający to dwa nieodzowne elementy handlu na Forex. Poznaj definicję i mechanizm działania w/w narzędzi.

Depozyt zabezpieczający odnosi się do kwoty środków własnych, które należy zdeponować u brokera w celu rozpoczęcia handlu. Technicznie rzecz biorąc depozyt zabezpieczający występuje w dwóch wariantach – depozyt początkowy, który trader wpłaca jako pierwszy na rachunek, aby rozpocząć handel. Drugi to depozyt zabezpieczający. Są to wszelkie dodatkowe środki, których broker potrzebuje, aby utrzymać stosunek posiadanych i lewarowanych pieniędzy w odpowiedniej proporcji.

Jak działa dźwignia finansowa?

Jednym z powodów dla których tak wiele osób interesuje się handlem na rynku Forex w porównaniu z innymi instrumentami finansowymi, jest to, że na Forex, można zazwyczaj uzyskać znacznie wyższą dźwignię finansową niż w przypadku tradycyjnego rynku akcji. Choć wielu inwestorów słyszało o pojęciu „dźwignia finansowa” to niewielu zna jej definicję, jak działa i jak może ona bezpośrednio wpływać na ich zyski.

Na rynku walutowym, do zawarcia transakcji można zastosować koncepcję wykorzystania pieniędzy innych podmiotów. W tym artykule przyjrzymy się korzyściom płynącym z wykorzystania pożyczonego kapitału i zbadamy dlaczego wykorzystanie dźwigni finansowej w strategii handlowej na rynku Forex może być mieczem o obosiecznym.

Definicja dźwigni finansowej

Dźwignia finansowa oznacza pożyczenie pewnej kwoty pieniędzy potrzebnej do inwestycji. W przypadku rynku Forex, pieniądze są zazwyczaj pożyczane od brokera. Handel na rynku Forex oferuje dźwignię finansową w tym sensie, że przy początkowym wymogach depozytu zabezpieczającego inwestor może zgromadzić – i kontrolować – znacznie większą ilość pieniędzy.

Aby obliczyć dźwignię opartą na depozycie zabezpieczającym, należy podzielić całkowitą wartość transakcji przez kwotę wymaganego depozytu zabezpieczającego.

Dźwignia oparta na depozycie zabezpieczającym = całkowita wartość transakcji / wymagany depozyt zabezpieczający

Na przykład, jeśli musisz wpłacić 1% całkowitej wartości transakcji jako depozyt zabezpieczający i zamierzasz handlować jednym standardowym lotem USD/CHF, co odpowiada 100 000 USD, wymagany depozyt zabezpieczający wynosi 1000 USD. Tak więc, Twoja dźwignia finansowa oparta na depozycie zabezpieczającym będzie wynosić 100:1 (100,000/1,000). W przypadku wymogu depozytu zabezpieczającego wynoszącego zaledwie 0,25%, dźwignia oparta na depozycie zabezpieczającym będzie wynosić 400:1.

Depozyt Zabezpieczający wyrażony w proporcji Depozyt zabezpieczający w %
400:1 0.25%
200:1 0.50%
100:1 1%
50:1 2%
30:1 3.33%
20:1 5%
10:1 10%
5:1 20%
2:1 50%

Dźwignia w praktyce

Maksymalna dźwignia finansowa na rynkach walutowych w Europie wynosi 30:1. Oznacza to, że za każde 1000 dolarów na koncie możesz handlować wartością do 30 000 dolarów. Wielu inwestorów uważa, że powodem dla którego animatorzy rynku oferują wysoką dźwignię finansową jest to, że dźwignia jest miarą ryzyka. Wiedzą oni, że jeśli rachunek jest właściwie zarządzany, ryzyko będzie również łatwe do zarządzania. W przeciwnym razie nie zaoferowaliby dźwigni. Ponieważ rynki spot cash forex są tak duże i płynne, możliwość wejścia i wyjścia z transakcji na pożądanym poziomie jest znacznie łatwiejsza niż na rynkach innych, mniej płynnych.

W handlu monitorujemy ruchy walutowe w pipsach, co stanowi najmniejszą zmianę ceny waluty i zależne jest od danej pary. Ruchy te są tak naprawdę tylko ułamkami kursu. Przykładowo, kiedy para walutowa typu GBP/USD zmienia wartość o 100 pipsów z 1,9500 na 1,9600 to jest to tylko jeden cent ruchu kursu.

Dlatego też transakcje walutowe muszą być przeprowadzane w dużych kwotach. Pozwala to na przełożenie tych najdrobniejszych wahań na większe zyski, gdy są powiększone za pomocą dźwigni finansowej. W przypadku kwot takich jak $100 000, niewielkie zmiany ceny waluty mogą skutkować znacznymi zyskami lub stratami.

Ryzyko nadmiernej dźwigni finansowej

W tym miejscu pojawia się miecz obosieczny, ponieważ dźwignia finansowa ma potencjał do zwiększenia zysków oraz strat o dokładnie tę samą wartość. Im większa jest wysokość dźwigni na stosowanym kapitale, tym większe jest ryzyko, które na siebie przyjmiesz.

Zilustrujmy ten aspekt na przykładzie (patrz Tabela poniżej).

Zarówno inwestor A jak i inwestor B posiadają kapitał transakcyjny w wysokości 10 000 USD i handlują z brokerem, który wymaga depozytu zabezpieczającego w wysokości 1%. Po przeprowadzeniu analizy, obaj stwierdzają, że USD/JPY osiąga szczyt i powinien spaść. W związku z tym obie strony dokonują krótkiej sprzedaży USD/JPY na poziomie 120.

Inwestor A

Inwestor A decyduje się na zastosowanie 30-krotnej dźwigni finansowej. Trader dokonuje krótkiej sprzedaży 300.000 USD/JPY (30 x 10.000 USD) w oparciu o kapitał inwestycyjny w wysokości 10.000 USD. Ponieważ USD/JPY wynosi 120, jeden pips USD/JPY za jeden standardowy lot jest wart około 8,30 USD, więc jeden pips USD/JPY za 3 standardowe loty jest wart około 24,90 USD. Jeśli wartość USD/JPY wzrośnie do 121, inwestor A straci 100 pipsów, co odpowiada stracie 2 490 USD. Ta pojedyncza strata będzie stanowić 41,5% łącznego kapitału inwestycyjnego.

Inwestor B

Trader B jest bardziej ostrożny i decyduje się na zastosowanie pięciokrotnej rzeczywistej dźwigni finansowej na tej transakcji. Dokonuje krótkiej sprzedaży 50.000 USD/JPY (5 x 10.000 USD) w oparciu o kapitał własny w wysokości 10.000 USD. Wartość $50,000 USD/JPY równa się tylko połowie jednego standardowego lota. Jeśli wartość USD/JPY wzrośnie do 121, inwestor B straci 100 pipsów, co jest równoważne utracie 415 dolarów. Ta pojedyncza strata stanowi 4,15% jego całkowitego kapitału.

Rysunek pokazuje, jak konta brokerskie tych dwóch traderów wypadają po stracie 100 pipsów:

Inwestor A Inwestor B
Kapitał na rachunku 10 000 USD 10 000 USD
Użyta dźwignia finansowa 30 x 5 x
Wartość lewarowanej transakcji 300 000 USD 50 000 USD
Strata w przypadku 100 pipsów – 2 490 USD – 415 USD
% Straty Kapitału na rachunku 24.90% 4.15%
% Pozostałego kapitału na rachunku 75.10% 95.8%

Na Forex mało kto handluje bez dźwigni

Mało kto wpłaca pełną kwotę z tytułu kontraktu Forex. Jeśli prowadzisz handel na mini lotach, byłoby to powiedzmy 10.000 dolarów. Prawie każdy inwestor na handluje na depozycie zabezpieczającym i dźwigni. A taki trading odbywa się na pożyczonych pieniądzach.

W przypadku akcji, maksymalna dźwignia finansowa, jaką możesz mieć wynosi dwa razy (1:5), co oznacza, że możesz pożyczyć 80% wartości pozycji, którą chcesz zająć. Aby wykupić akcje, które kosztują 1 000 dolarów, należy odłożyć „początkowy depozyt zabezpieczający” w wysokości 1/5 czyli 200 dolarów.

Jednak na rynku Forex możesz mieć 30-krotną dźwignię finansową (1:30). Oznacza to, że przy kapitale początkowym w wysokości 500 USD, możesz handlować papierami wartościowymi, których aktualna cena rynkowa jest 30-krotnie wyższa, czyli wynosi 15 000 USD. To reguła w Europie, która została wprowadzona w 2020 roku dla najbardziej płynnych walut. Maksymalna dźwignia finansowa dla pozostałych walut wynosi 20 razy (1:20), takich jak na przykład USD/MXN (dolar amerykański vs. peso meksykańskie). Poza Europą, broker może zaoferować dźwignię 1:400, 1:500 i więcej. Na przykład dźwignia 1:500 oznacza, że przy kapitale początkowym w wysokości $500, można było kupić aż $250,000 walut.

Kapitał początkowy w wysokości $500 to Twój depozyt zabezpieczający, a reszta, czyli $24,500, jest lewarowana według proporcji 50 razy. Depozyt początkowy jest formą zabezpieczenia, które pożyczkodawca (broker) przyjmuje od Ciebie jako gest „dobrej wiary”.

Dźwignia finansowa powiększa zyski i straty. Ważne jest, aby zrozumieć, jak niebezpieczne mogą być szkody.

Załóżmy, że zaczynasz od 10.000 dolarów i tracisz 20% kapitału początkowego czyli 2000 dolarów na pierwszej transakcji. Teraz musisz uzyskać wzrost o 25%, aby wrócić do punktu wyjścia. I trzeba osiągnąć ten 25% zysk przy użyciu mniejszej kwoty kapitału początkowego bo masz tylko 8.000 dolarów. Korzystając z dźwigni 1:30 masz do dyspozycji 240.000 dolarów w kwocie nominalnej zamiast 300.000 dolarów, które kiedyś posiadałeś. Powiedzmy, że ponosisz kolejne 20% straty czyli 1600 dolarów. Musisz teraz zarobić 67%, żeby wrócić do punktu wyjścia. Możesz łatwo zauważyć, że jeśli Twoje pierwsze 4-5 transakcji są przegrane, jesteś bankrutem. Poniższa tabela pokazuje zysk potrzebny do odzyskania straty.

Strata początkowa Zysk wymagany do pokrycia straty
10% 11.1%
20% 25.0%
30% 42.9%
40% 66.7%
50% 100%
60% 150%
75% 300%

Musisz zadać sobie pytanie, czy prawdopodobne jest osiągnięcie 100% zysku po poniesieniu 50% straty. Nawet jeśli Twoje wyobrażenie o prawdopodobieństwie jest nieco słabe, musisz przyznać, że prawdopodobieństwo osiągnięcia pojedynczego 100% zysku jest bardzo niskie. Niemal zerowe, jeśli już mowa o faktach.

Dlatego początkujący traderzy prawie zawsze tracą pieniądze. Nowi inwestorzy tracą więcej pieniędzy na przegranych transakcjach niż na wygrywających i w końcu zysk potrzebny do odzyskania straty jest zbyt wysoki i nierealny. Ważną lekcją jest to, że potężna dźwignia finansowa dozwolona na rynku Forex jest niezwykle groźna przy nie umiejętnym jej wykorzystaniu.

Wskazówka: Nie musisz używać całej dostępnej dźwigni finansowej.

Czy wiesz, że już teraz możesz…?

Depozyt zabezpieczający

Przestrzenie nazw

Działania na stronie

Depozyt zabezpieczający
Polecane artykuły
  • CDS
  • Krótka sprzedaż
  • Opcja
  • Certyfikat depozytowy
  • Kontrakt future
  • Repo
  • Obligacje
  • Kontrakt terminowy
  • Gra giełdowa

Depozyty zabezpieczające dzielone są na dwa rodzaje depozytów:

Depozyt wstępny

To taki depozyt, który inwestor wnosi zaraz przez złożeniem zlecenia na kontrakty terminowe. Wniesienie takiego depozytu odbywa się za pomocą zablokowania na rachunek inwestora pieniężnej kwoty, która jest równa wartości depozytu naliczonego. Podczas wnoszenia depozytu nie robimyprzelewów pieniężnych, a także nie powierzamy innym osobom żadnych pieniędzy. Regulamin posiadany przez biura maklerskie może dopuścić umieszczenie na poczet depozytu papierów wartościowych, np. obligacje bądź akcje.

Depozyt właściwy

To depozyt, który wyznacza minimalną wartość środków, które muszą być utrzymane na rachunku przez inwestora. Jak wiadomo, w efekcie procedury równania do rynku różnego rodzaju środki znajdujące się w depozycie zabezpieczającym mogą zarówno maleć, jak i rosnąć. Nie można dopuścić się jednak spadku poniżej depozytu właściwego. Jeżeli taka sytuacja miałaby miejsce, inwestor zostaje wezwany do uzupełnienia środków przez biuro maklerskie. Inwestor uzupełnia depozyt do wysokości wstępnego depozytu wyznaczonego na dany dzień. W sytuacji gdy środki nie zostaną uzupełnione biuro maklerskie może zamknąć daną pozycję. [1] .

Funkcjonowanie derywatów na rynku finansowym związane jest nierozłącznie z pojęciem dźwigni finansowej, którą osiągnąć można dzięki wnoszeniu depozytu zabezpieczającego.

Ogromną zaletą instrumentów pochodnych jest fakt, iż inwestor nie potrzebuje posiadać pełnej kwoty równej wartości instrumentu który kupuje (lub bazy, na podstawie której jest zbudowany), a jedynie jej ułamek zwany depozytem zabezpieczającym. W przeciwieństwie do instrumentów kasowych rozliczenie transakcji terminowych jest odroczone w czasie. Z tą cechą wiąże się kolejna zaleta i jednocześnie potrzeba wprowadzenia depozytu zabezpieczającego strony przed nie wywiązaniem się z kontraktu. Wnoszenie depozytu ma więc za zadanie minimalizować ryzyko.

Zabezpieczający rachunek depozytowy

Inwestor by móc funkcjonować na rynku instrumentów pochodnych poza zwykłą umową o otwarcie rachunku inwestycyjnego musi również podpisać odrębną umowę o świadczenie usług brokerskich w zakresie praw pochodnych i otworzyć specjalny zabezpieczający rachunek depozytowy (tzw. account). Wymóg ten związany jest właśnie z koniecznością wnoszenia przez inwestora depozytów zabezpieczających transakcje terminowe. Oprócz zwykłych informacji dotyczących trybu, warunków i zasad funkcjonowania rachunku umowa taka zawierać musi:

  1. sposoby ustalania wysokości depozytu zabezpieczającego oraz tryb informowania klienta o zmianie jego wysokości,
  2. sposoby i tryb wnoszenia depozytu zabezpieczającego i jego uzupełniania,
  3. tryb przekazywania przez dom maklerski żądania uzupełnienia zabezpieczenia do poziomu określonego umową i odrębnymi przepisami lub tryb uzyskiwania przez klienta informacji o konieczności uzupełnienia zabezpieczenia.

Wielkość depozytu zabezpieczającego w Polsce ustala Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych (w innych krajach zajmują się tym tożsame instytucje). Rozróżnia się dwa rodzaje depozytów zabezpieczających: wstępny depozyt zabezpieczający oraz właściwy depozyt zabezpieczający.

Dźwignia finansowa

Następstwem istnienia depozytu zabezpieczającego i nie wnoszenia pełnej kwoty na jaką opiewa instrument pochodny wynika cecha zasadnicza dla tego rynku, a mianowicie dźwignia finansowa. Dzięki niej inwestor może osiągnąć dużo wyższą stopę zwrotu, aniżeli w przypadku, w którym inwestował by tę samą kwotę na rynku kasowym. Mechanizm dźwigni finansowej pozwala zwielokrotnić potencjalny zysk, jaki można osiągnąć. Zilustrować to można przykładem opcji kupna na Warszawski indeks WIG 20.

Inwestor uważając, że w ciągu najbliższych dwóch miesięcy indeks WIG 20 ma szansę wzrosnąć o 5%, przy aktualnym kursie 3300 punktów. Zakup opcji kupna wiąże się (co dokładnie zostanie wyjaśnione w kolejnych podrozdziałach dotyczących tychże instrumentów pochodnych) z zapłaceniem premii dla jej wystawcy. Premia ta wynosi 100 punktów. Jeden punkt wyceniany jest na giełdzie na 10 zł. Inwestor dobrze przewidział kierunek, w którym „pójdzie” rynek i w dniu wygaśnięcia opcji WIG 20 osiągnął poziom 3465 punktów. Przychód inwestora wyniósł 1650 zł, a zysk po odjęciu premii (100 ptk. razy 10 zł każdy) wyniósł 650 zł. Zakup opcji kupna przyniósł w przeciągu 2 miesięcy stopę zwrotu w wysokości 65% zainwestowanego kapitału (tj. 1000 zł premii), gdy instrument bazowy w tym czasie zmienił swą wartość zaledwie o 5%.

Bibliografia

  • Dąbrowski P. (2020). Polityka depozytów zabezpieczających instutucji rynku kapitałowego i walutowego, wyd. Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach, tom 171, s. 109-119
  • Jerzak M.A. (2020). Instrumenty pochodne jako narzędzie zarządzania ryzykiem kursowym w podmiotach agrobiznesu, Zagadnienia Ekonomiki Rolnej, nr 2, s. 89-99
  • Jóźwik T. (2006). Prowadzenie do opcji giełdowych, wyd. NBP, Warszawa
  • Kopacz I. (2020). Stabilność systemu finansowego i bezpieczeństwo polskiego systemu gwarantowania depozytów, Finanse i Prawo Finansowe, tom 4, s. 9-22
  • Łaganowski A. (2005).Instrumenty pochodne. Przewodnik dla inwestora, wyd. GPW, Warszawa
  • Mejszutowicz K. (2020). Podstawy Inwestowania w kontakty terminowe i opcje, wyd. Giełda Papierów Wartościowych, Warszawa, s. 22-23
  • Min. Rolnictwa i Rozwoju wsi. (2002). Rozporządzenie Rady Ministrów z dnia 3 września 2002 r. w sprawie trybu i warunków postępowania domów maklerskich i banków prowadzących działalność maklerską oraz banków prowadzących rachunki papierów wartościowych.

Przypisy

  1. ↑ Mejszutowicz K. Podstawy Inwestowania w kontakty terminowe i opcje, s. 22-23

Autor: Klaudiusz Rybak

Autor: Natalia Mikler

Treść tego artykułu została oparta na aktach prawnych.

Zwróć uwagę, że niektóre akty prawne mogły ulec zmianie od czasu publikacji tego tekstu.

Najlepsi brokerzy opcji binarnych 2020:
  • Binarium
    Binarium

    1 miejsce w rankingu! Najlepszy wybor dla poczatkujacego!
    Bezplatne konto szkoleniowe i demo!
    Bonus za rejestracje!

  • FinMax
    FinMax

    Uczciwy i niezawodny broker! Dobre recenzje!

Like this post? Please share to your friends:
Jak zarabiać na opcjach binarnych?

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: